Сущность и виды портфеля ценных бумаг и его элементы

Второй – собственно формирование портфеля из ценных бумаг соответствующих качеств, определение тактики управления.

Третий – мониторинг изменения всех влияющих факторов.

Четвертый этап – анализ полученных результатов, их сравнение с ростом рынка и уровнем инфляции.

Все части процесса формирования и управления портфелем взаимосвязаны и оказывают влияние друг на друга. Портфель ценных бумаг формируется на основе анализа финансовых рынков.

Виды портфелей ценных бумаг

Портфель роста формируется с целью повышения капитальной стоимости совместно с получением достойных дивидендов. Он составляется из ценных бумаг, прогнозная стоимость которых должна расти.

Портфели ценных бумаг сориентированные на рост разделяют по степени консервативности: от агрессивных до средних и крайне консервативных.

Доходный портфель ориентируется в первую очередь на получение высоких показателей оперативного дохода, т.е. на получение высоких дивидендов. В нем участвуют те виды ценных бумаг, которые не склонны к высокому росту, но обеспечивают держателя хорошим уровнем дивидендов. Также немаловажны риски – они должны быть минимальным в данном случае.

Также возможны комбинации роста и дохода, они являются наиболее распространенными, т.к. обладают большими универсальными качествами.

В первую очередь состав портфеля зависит от целей инвестора. Портфель можно считать сбалансированным в случае, если инвестор получает баланс следующих факторов:

-безопасность;

-стабильная доходность;

-обеспечение роста капитала;

-ликвидность портфеля.

Главным же принципом инвестирования в портфели ценных бумаг является обеспечение малого риска и диверсификации. Ведь нельзя держать все яйца в одной корзине. Всегда разумнее вкладывать в несколько активов не связанных между собой технически, во избежание значительных потерь.