Анализ показателей «РСК банка» на рынке ценных бумаг

ценная бумага облигация банк

Анализ операций с ценными бумагами в ОАО "РСК Банк". Цель анализа – выявление наиболее перспективных вложений банка в ценные бумаги и улучшение качества инвестиций.

Задачи анализа – определить эффективность в их объемные характеристики. По назначению классификация ценных бумаг производиться по одной из трёх категорий:

1. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения – это ценные бумаги, которыми банк владеет с целью и способностью хранения до срока погашения. Они содержат только долговые ценные бумаги (векселя, облигации).

2. Торговые ценные бумаги – это ценные бумаги, которыми банк владеет с целью получения прибыли за счёт краткосрочного изменения цены, или находящаяся в распоряжении банка для перепродажи в ближайшем будущем (в течении 1 года) данный портфель может содержать как долговые ценные бумаги, так и капитальные (акции).

3. Ценные бумаги, годные для продажи – это ценные бумаги, не вошедшие в две вышеуказанные категории, которые были приобретены без цели перепродажи в короткие сроки с получением прибыли. Однако могут быть проданы при изменении процентных ставок или рыночных цен. Данный портфель может содержать как долговые ценные бумаги, так и капитальные ценные бумаги.

Для анализа операций с ценными бумагами рассчитаем следующие показатели:

1.1 Доля приобретённых ценных бумаг, удерживаемых для погашения -государственных ценных бумаг в сумме вложений в ценные бумаги

Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения, государственные ценные бумаги / сумма вложений в ценные бумаги (таблица 2.1)

По данным показателей можно сделать вывод, что объёмы приобретённых государственных долговых ценных бумаг в общем объёме вложений в ценные бумаги занимают значительную долю по сравнению с вложениями в другие ценные бумаги. Так в 2009 году их доля составляет 83%, в 2010 году повышается ещё на 2,5% (85,5%) – это связано с ростом ликвидности банка и увеличением спроса на ГКВ. А в 2011 году объёмы долговых государственных ценных бумаг выросли до 65,5% в связи с ростом ликвидности банка и объёмов продаж.

1.2 Удельный вес годных для продажи долговых ценных бумаг – государственных ЦБ в общей сумме вложений в ценные бумаги.

Годные для продажи долговые ЦБ, государственные ценные бумаги / сумма вложений в ГЦБ:

2009 г. 1074 / 5354 + 1074 + 35 = 0,165 (16,5%)

Удельный вес годных для продажи долговых ценных бумаг занимает незначительную долю в сумме вложений. В 2009 году банк вложил 16,5% из всех своих денежных средств, вкладываемых в ценные бумаги. А в 2010 и в 2011 годах он вообще не приобретал данные ценные бумаги. Это связано с тем, что государственные ценные бумаги на нашем фондовом рынке плохо перепродаются в короткие сроки и по ним низкая прибыль.

1.3 Доля ценных бумаг корпоративных, годных для продажи.

Годные для продажи, корпоративные ценные бумаги / сумма вложений в ЦБ

Рассчитав долю ценных бумаг годных для продажи (акций) можно сделать вывод, что банк в 2009 году приобрёл с целью перепродажи 0,54% корпоративных ценных бумаг, но с 2010 года он начал интенсивно покупать и продавать корпоративные ценные бумаги на фондовом рынке – на Кыргызской Фондовой Бирже. В 2010 году их доля составляет 14,5% от всех вложений в ценные бумаги, и в 2011 году возрастает до 34,5%. Хотя объем корпоративных ценных бумаг увеличился на 1344 тыс. сом в 2011 г. по сравнению с 2010 г., но объёмы долговых государственных ценных бумаг выросли на 6341 тыс. сом.

2.1 Доля приобретённых ЦБ, удерживаемых до погашения, государственных иных бумаг в активах банка

Долговые ЦБ, удерживаемые до погашения, ГЦБ / сумма активов банка

Доля приобретённых государственных ЦБ, удерживаемых до погашениях в активах банка составляет в 2009 году 1,4%, в 2010 году увеличилась и составила 2,5% и в 2011 году снизилась до 1%. Это показывает, что банк всё меньше средства тратит для покупки ценных бумаг. Это связано с их низкой доходностью и ликвидностью.

2.2 Удельный вес годных для продажи, долговых ценных бумаг (государственных) в активах банка.

Годные для продажи долговые, государственные ценные бумаги / сумма активов банка

Она составляет 435 354 тыс. сом в 2009 году и 7% в удельном весе всех активов. В 2010 и 2011 годах соответственно банк проводит операций по данным ценным бумагам еще в большом объеме.