Анализ операций с ценными бумагами в «РСК банке»

Для получения максимально достоверного результата оценка акций производится путем расчета стоимости предприятия с использованием, как правило, нескольких методов оценки акций.

Для полной информации представим SWOT–анализы рассматриваемых предприятий акции, которых мы приобретаем:

Кыргызэлектрич. сети:

Кыргызэлектрич. сети

Коэффициент текущей ликвидности:

К т. л. = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

К т. л. = стр.280 Ф1 – стр.080 Ф1/ стр.620 Ф1 + стр.430 Ф1 + стр. 630 Ф1

К т. л 2007 = 2426306-1582210/666082+175854+7281=0,9

К т. л 2008 = 2647051-1513515/990112+177370+8684=0,9

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кб. л. = Текущие активы –ТМЗ/ Краткосрочные обязательства

Кб. л. = с.260 – 100 – 110 – 120 – 250/ с. 620 + 430 + 630

Кб. л. 2007= 843823-132511-1875-12809/849217=0,82

Кб. л. 2008= 1133283-294290-1967-24325/1176166=0,69

Рентабельность совокупного капитала

Пример покупки, продажи ценных бумаг, начисление процентов, амортизация премии/дисконта, погашение ценных бумаг:

1 февраля Компания приобрела 1000 ГКВ сроком обращения 6 мес., номинальной стоимостью 100 сомов по цене 88 сомов за вексель. Векселя приобретены с целью получения прибыли от дилинговых операций и классифицированы как торговые ценные бумаги. 29 февраля ценные бумаги проданы по цене 90 сомов за вексель.

При покупки ценных бумаг делаются следующие проводки:

1 февраля

Дт «Торговые ценные бумаги» 100 000

Кт «Премия/дисконт на торговые ценные бумаги» 12 000

Кт «Корреспондентский счет» 88 000

Балансовая стоимость ценной бумаги определяется следующим образом:

Торговые ценные бумаги 100 000

Минус: Дисконт на торговые ценные бумаги (12 000)

88 000

При амортизации дисконта начисление идет следующим образом:

В феврале по ГКВ начислена амортизация дисконта в сумме 1 895 сомов.

Дт «Премия/дисконт на торговые ценные бумаги» 1 895

Кт «Доход от торговых ценных бумаг» 1 895

На момент продажи балансовая стоимость ценной бумаги составляет 89 895 сомов и определяется следующим образом:

Торговые ценные бумаги 100 000

Минус: Дисконт на торговые ценные бумаги (10 105)

89 895

При продаже ценных бумаг:

29 февраля

Дт «Корреспондентский счет» 90 000

Дт «Премия/дисконт на торговые ценные бумаги» 10 105

Кт «Торговые ценные бумаги» 100 000

Кт «Доход/убытки от торговых ценных бумаг» 105

В феврале доход по ценной бумаге отражается в Отчете о прибылях и убытках следующим образом:

Процентный доход по торговым ценным бумагам 1 895

Доход/убытки от торговых ценных бумаг 105

(непроцентный доход)

1) 1 января РСК банк купил ценную бумагу номинальной стоимостью 1 000 сомов по цене 1 050 сомов. Срок до погашения ценной бумаги 1 год, номинальная процентная ставка (купон) – 40%, с выплатой процентов ежеквартально. Ценная бумага приобретена с намерением удерживать до срока погашения и классифицирована как ценная бумага, удерживаемая до погашения.

Покупка ценной бумаги отражается на следующих счетах:

1 января

Дт «Ценные бумаги, удерживаемые до погашения» 1 000

Дт «Премия/дисконт на ценные бумаги,

удерживаемые до погашения» 50

Кт «Корреспондентский счет» 1 050