Ломбардный кредит

Банк России, в соответствии с ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», предоставляет коммерческим банкам ломбардные кредиты под залог надежных, высоколиквидных активов в валюте Российской Федерации и иностранной валюте.

Ломбардный кредит предоставляется коммерческим банкам в пределах общего объема выдаваемых Банком России кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

За 2005-2008 гг. ломбардный список был значительно увеличен (материалы сайта ЦБ РФ). Решением Совета Директоров Центрального банка Российской Федерации в ломбардный список включены следующие виды ценных бумаг:

государственные облигации Российской Федерации;

облигации банка России;

облигации субъектов Российской Федерации;

облигации ипотечных агентств;

облигации юридических лиц – резидентов Российской Федерации;

облигации международных финансовых организаций;

долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами-нерезидентами Российской Федерации за пределами Российской Федерации.

Право на получение ломбардного кредита имеет банк, отвечающий следующим критериям на момент подачи заявки на получение кредита:

имеющий счет депо в уполномоченном депозитарии;

своевременно и в полном объеме выполняющий обязательные резервные требования Банка России;

не имеющий просроченной задолженности по кредитам, предоставленным Банком России, и процентам по ним;

не допускавший просрочку погашения задолженности по ранее выданному ломбардному кредиту в течение последних 6 месяцев.

Таким образом, получить ломбардный кредит может финансово устойчивый, хорошо работающий банк, временно испытывающий недостаток ликвидности.

Обеспечение ломбардного кредита считается достаточным, если рыночная цена заложенных ценных бумаг банка, скорректированная на установленный Банком России поправочный коэффициент, больше или равна сумме запрашиваемого ломбардного кредита, включая начисленные проценты за предполагаемый период пользования этим кредитом. Рыночная стоимость ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, рассчитывается исходя из их средневзвешенных цен, устанавливаемых Биржей (для федеральных государственных ценных бумаг это ММВБ). К этой рыночной стоимости применяются поправочные коэффициенты, величина которых сегодня варьируется от 0,9 до 0,98.

На данный момент коэффициенты максимальны за последние пять лет – даже до кризиса 1998 года они были чуть меньше.

К участию в ломбардном кредитном аукционе принимаются конкурентные и неконкурентные заявки кредитных организаций.

Максимальная доля неконкурентных заявок для одной кредитной организации, определяемая как отношение совокупного объема по сумме поданных кредитной организацией неконкурентных заявок к совокупному объему по сумме всех заявок данной кредитной организации, выраженное в процентах, устанавливается Банком России в размере 50%.

Расчет достаточности обеспечения по неконкурентной заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе осуществляется исходя из размера процентной ставки по кредиту овернайт, действующей на начало дня принятия заявки.

В мае 2008 г. Банк России предоставил ломбардные кредиты в сумме 5,9 млрд. руб., а кредиты «овернайт» – в объеме 11,8 млрд. руб. (в апреле – 4,5 и 22,6 млрд. руб. соответственно). В целях бесперебойного осуществления платежей на протяжении всего месяца Банк России предоставлял также внутридневные кредиты, общий объем которых составил 1233,0 млрд. руб. (в апреле – 1583,6 млрд. рублей). По состоянию на 01.06.2008 г. в структуре ценных бумаг, переданных кредитными организациями в обеспечение кредитов Банка России преобладали государственные облигации.