Операции банков с ценными бумагами

Сущность и виды операций банка с ценными бумагами

В соответствии с Законом Украины «О ценных бумагах и фондовый рынок», ценные бумаги – документы установленной формы с соответствующими реквизитами, что удостоверяют денежные или другие имущественные права, определяют взаимоотношения лица, которое их разместило (выдала), и владельца, и предвидят выполнение обязательств согласно условиям их размещения, а также возможность передачи прав, которые выплывают из этих документов, другим лицам.

Ценные бумаги разделяются:

1) по порядку их размещения (выдачи) на:

- эмиссионные – ценные бумаги, что удостоверяют одинаковые права их собственников в пределах одного выпуска относительно лица, которое берет на себя соответствующие обязательства (эмитент). К эмиссионным ценным бумагам принадлежат акции, облигации предприятий, облигации местных ссуд, государственные облигации Украины, ипотечные сертификаты, ипотечные облигации, сертификаты фондов операций по недвижимости (сертификаты ФОН), инвестиционные сертификаты, казначейские обязательства Украины.

- неэмиссионные - все другие ценные бумаги.

2) по форме существования на:

- документарные;

- без документарные;

3) по форме выпуска:

- на предъявителя;

- именные или ордерные.

В Украине в гражданском обороте могут быть такие группы ценных бумаг:

1) паевые ценные бумаги - ценные бумаги, которые удостоверяют участие их собствнника в уставном капитале (кроме инвестиционных сертификатов), предоставляют владельцу право на участие в управлении эмитентом и получения части прибыли, в частности в виде дивидендов, и части имущества в случае ликвидации эмитента (акции, инвестиционные сертификаты);

2) долговые ценные бумаги - ценные бумаги, что удостоверяют отношения ссуды и предусматривают обязательство эмитента оплатить в определенный срок средства в соответствии с обязательством (облигации предприятий, государственные облигации Украины, облигации местных ссуд, казначейские обязательства Украины, сберегательные (депозитные) сертификаты, векселя);

3) ипотечные ценные бумаги - ценные бумаги, выпуск которых обеспеченно ипотечным покрытием (ипотечным пулом) и которые удостоверяют право собственников на получение от эмитента надлежащих им средств (ипотечные облигации. ипотечные сертификаты, залоговые, сертификаты ФОН);

4) приватизационные ценные бумаги - ценные бумаги, которые удостоверяют право владельца на безоплатное получение в процессе приватизации частицы имущества государственных предприятий, государственного жилищного фонда, земельного фонда;

5) производные ценные бумаги - ценные бумаги, механизм выпуска и обращения каких связанный с правом на приобретение или продажу в течение срока, установленного договором, ценных бумаг, других финансовых и товарных ресурсов (форвардный контракт, фьючерсный контракт, опцион);

6) товарораспорядительные ценные бумаги - ценные бумаги, которые предоставляют их держателю право распоряжаться имуществом, указанным в этих документах.

Все банковские операции с ценными бумагами могут быть распределены на четыре основных группы:

- эмиссионные – пассивные операции, которые заключаются в выпуске (эмиссии) собственных ценных бумаг с целью привлечения средств для формирования ресурсной базы;

- инвестиционные - активные операции из размещения ресурсов в ценные бумаги, которые вращаются на фондовом рынке, с целью получения дохода от погашения этих ценных бумаг в отмеченный срок;

- спекулятивные – активные операции из размещения ресурсов в ценные бумаги, которые вращаются на фондовом рынке, для получения прибылей в результате колебаний цены или дилерской маржи;

- клиентские – посреднические операции с ценными бумагами, какие совершаются банками от имени, за счет и в интересах клиентов.

К клиентовским операциям банка принадлежат:

- брокерская деятельность – заключение гражданско-правовых договоров (в частности договоров комиссии, поручения) относительно ценных бумаг от своего имени или от имени клиента, по доверенности и за счет этого клиента;