Операции банков с ценными бумагами

За экономической природой векселя можно разделить на:

- коммерческие векселя - это векселя, которыми оформляется задолженность покупателя за приобретенные товары или получены услуги. Коммерческие векселя выставляются одним предприятием на другое;

- финансовые векселя - это векселя, в основе выдачи которых лежит получение денежного кредита против выдачи долгового обязательства. Финансовые векселя выставляются одним банком на другой с целью привлечения дополнительных ресурсов.

Банк может осуществлять такие операции с векселями:

- кредитные;

- торговые;

- гарантийные;

- расчетные;

- комиссионные.

Кредитные операции банков с векселями осуществляются в форме учитывания векселей или кредитования под залог векселей.

Учет векселей – форма банковского кредитования юридических и физических лиц путем приобретения векселя к наступлению срока платежа за ним со скидкой (дисконтом) с целью получения прибыли от погашения векселя по номинальной стоимости.

Как правило, банки учитывают векселя с определенным сроком платежа, а именно:

- определенно срочные (на определенную дату);

- дато-вексели (в определенный срок от даты составления);

- визо-вексели (в определенный срок от предъявления).

Преимущество отдается краткосрочным векселям, что меньше зависят от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной коньюнктури.

Торговые операции с векселями осуществляются на основании составленного договора покупле-продажи векселей. Передача векселя совершается с помощью индоссаменту - особенного (специального) передаточного записи на обороте векселя или на дополнительном листе (аллонжи), что удостоверяет переход права за настоящим документом к другому лицу. Индоссамент может быть залоговый, полный, бланочный и на предъявителя.

Гарантийные операции заключаются в принятии банком обязательства оплатить вексель полностью или частично за одну из обязанных за векселем лиц в случае неоплаты векселя плательщиком в срок или, если нет возможности получить платеж за векселем в срок. Аваль делается банком или на векселе, или на аллонже надписью «считать за аваль» или любым другим равнозначным этой надписи.

Расчетные операции с векселями осуществляются в форме оформления задолженности векселями и проведении расчетов с использованием векселей.

К операциям с оформлением векселями кредиторской задолженности банка принадлежит:

- акцепт (предоставление согласия об оплате) банком переводных векселей;

- выдача простых векселей.

К операциям за расчетами векселями относительно погашения кредиторской задолженности банка принадлежат вексельные платежи на пользу кредитора. Их суть заключается в том, что банк-должник передает банку- кредитору приобретены раньше векселя других эмитентов как выполнения обязательства по кредиту.

Операции по расчетным векселям из погашения дебиторской задолженности перед банком заключаются в принятии банком-кредитором от клиента-должника векселей других эмитентов, приобретенных клиентом должником.

Комиссионные операции с векселями осуществляются банками в форме инкосация, домициляия и хранение векселей.

Инкассирование (инкассо) векселей заключается в осуществлении банком по поручению векселедержателя операций с векселями и сопроводительными документами (счетами, транспортными документами или другими подобными документами) с целью получения платежа или акцепта за векселями и передавания векселей и сопроводительных документов против платежа или акцепта.

Совокупность приобретенных (полученных) банком ценных бумаг, право на владение, пользование и распоряжение которыми принадлежит банку и которые сгруппированные за типами и назначением составляет портфель ценных бумаг банка.

Прежде чем сформировать портфель ценных бумаг, инвестор имеет: выучить перечень ценных бумаг, что оборачиваются на фондовом рынке Украины, оценить их преимущества и недостатки через критерий риска, прибыльности и роста; получить первичную информацию об эмитентов; определиться с количественным составом ценных бумаг; иметь представление о возможностях диверсификации портфеля через соотношение спроса и предложения при изменении цен и объема инвестиций.