Вексель, как инструмент расчетно-кредитных отношений

Особое место на рынке ценных бумаг занимают векселя, обращение которых регулируется особым вексельным законодательством.

Векселя как финансовый инструмент являются наиболее доходными, но и одновременно наиболее рискованными финансовыми вложениями банков. В связи с важностью векселей для участников российского рынка ценных бумаг вексельные операции в средних и мелких банках занимают большую часть портфеля ценных бумаг.

Вексель – это письменное долговое обязательство, строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника (векселедателя) уплаты указанной денежной суммы [8, с. 201].

Вексель – один из наиболее известных финансовых инструментов, дошедших к нам из средних веков, и широко используемый в коммерческой практике и в наши дни.

Особенности векселя заключаются в следующем [10, с. 115]:

1. Абстрактность – поскольку в нем не объясняются конкретные причины долгового обязательства (например, предоставление товаров в кредит). Другими словами, возникая на основе конкретных сделок, вексель обособляется от них и существует как самостоятельный договор. По нему должны платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления.

2. Бесспорность, т.е. обязательство должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга. Если подлинность векселя удостоверена, должник не может отказаться от его оплаты. Сила векселя заключается в упрощенном, а поэтому быстром и действенном порядке взыскания долга в случае отказа.

3. Обращаемость, позволяющая использовать вексель как средство обращения вместо наличных денег. В связи с этим вексель называют торговыми деньгами. Передача векселя другим лицам оформляется передаточной надписью индоссаментом. Лицо, совершившее эту надпись – индоссант. Чем больше на векселе индоссаментов, тем более он надежен, ибо почти все бывшие векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по нему перед его владельцем.

Рассмотрим классификацию векселей.

1. По юридической природе и порядку использования все векселя делятся на простые и переводные.

Простой вексель выписывается заемщиком. Он представляет собой простую долговую расписку. В нем указывается место и время выдачи векселя, сумма, срок и место платежа, фамилия владельца векселя, подпись векселедателя. По простому векселю должник сам расплачивается с векселедержателем.

Переводной вексель (тратта) содержит приказ векселедержателя (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок указанной суммы денег третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если вексель не именной, а предъявительский. Мы видим, что в отличие от простого векселя в данном случае участвуют уже не два, а три лица:

– векселедатель (трассант), выдающий вексель;

– заемщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;

– векселедержатель (ремитент) – получатель платежа по векселю.

Трассат становится должником по тратте лишь после акцепта в виде его подписи, удостоверяющей согласие на оплату. Часто по настоянию кредитора акцепт переводного векселя осуществляет солидный банк. Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля. Аваль – это вексельное поручительство. Оно оформляется специальной надписью на лицевой стороне векселя или на дополнительном месте (аллонж). Авалирование векселей повышает их надежность. В авале указывается, за кого авалист выдает гарантию.

2. В зависимости от предполагаемого использования вексельной суммы векселя подразделяются на: товарный вексель, в основе которого лежит товарная сделка и финансовый вексель, в основе которого лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товара. Разновидностями финансового векселя могут быть дружеские (встречные) векселя. Они выписываются лицами, находящимися в доверительных отношениях, с целью получения наличных денег путем учета векселей в банке. Часто финансовые векселя являются дутыми, не обеспеченными ценностями, так как выставляются неплатежеспособными лицами. Такие векселя носят название бронзовые. При этом одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным.