Анализ кредитования реального сектора российской экономики

Пятое место занимает факторинг. Рост популярности данной банковской услуги привел к тому, что отечественный рынок факторинга на сегодняшний день является весьма насыщенным. Финансирование под уступку денежного требования предлагают многие банки. Сейчас факторинг – это комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. Его доля за весь анализируемый период не претерпела существенных изменений, и в среднем составила 16-20%. К тому же за период популярность этого вида кредита лишь увеличивалась. Рост популярности факторинга объясняется весьма просто. В отличие от банковских кредитов этот инструмент — фактически безналоговый в традиционном понимании, он доступен широкому кругу компаний. Их ненасыщенный спрос на привлечение финансирования в течение нескольких лет позволяет ожидать бурного роста факторинга [19, с. 14]. Однако кризис снизил популярность данного вида кредитования. В настоящее время в деловой оборот прочно вошло понятие «факторинг». Россия все сильнее ощущает на себе последствия мирового финансового кризиса. Ни один из участников торгового оборота теперь не может с уверенностью сказать, выполнят ли партнеры свои обязательства по оплате, и когда будет проведена соответствующая банковская операция. Факторинг позволяет существенно снизить риски для поставщиков.

Кроме того, кризис внес изменения и в валютную структуру корпоративного кредитования.

Кредиты в иностранной валюте в 2007 году занимали в данной структуре 22%, против 78% рублевых. В 2008 году ситуация не изменилась. Рублевые кредиты так же имели лидерское положение 26% против 74%.

Рублевые кредиты на протяжении всего анализируемого периода сохраняют свое лидирующее положение и занимают в структуре 65-68% в среднем. Однако кризис отбил желание потребителей потреблять валютные кредиты. Это объясняется высокой степенью рискованности данного формата корпоративного кредитования. Даже тот факт, что они были дешевле рублевых практически в два раза, не увеличил спрос на них в кризисное время.

И в кризисный 2009 год рублевые кредиты занимали 85% рынка. В своих советах потенциальным заемщикам эксперты сходятся во мнении, что в наши дни в России выгоднее всего все-таки кредиты в рублях [29].

Однако есть ряд случаев, когда следует все серьезно взвесить. Кредит в иностранной валюте нужно брать в двух случаях - если источник дохода (например, заработная плата или имущество для продажи) в валюте или если есть желание "выиграть" от изменения курса валют, т.е. если у вас рублевая заработная плата и сумма кредита значительная, то лучше не играть на валютных курсах и взять рублевый кредит. Тем более что последнее время разница в процентных ставках между рублями и валютой значительно сократилась. Заемщики, берущие кредит в валюте, должны здраво оценивать свои аналитические способности и возможные риски для собственного кармана в этом случае. Когда человек берет кредит не в той валюте, в которой у него номинированы доходы, то он автоматически принимает на себя валютные риски, связанные с колебаниями курсов. Сейчас ставки по кредитам в долларах несколько ниже, или даже равны ставкам на кредиты в рублях.

В докризисное время, конкуренция за заемщиков между банками стабильно возрастала, что вынуждает их улучшать уcлoвия кpeдитoвaния. Банки постоянно снижают процентные ставки, уcкopяют пpoцecc paccмoтpeния кpeдитныx заявок, уменьшают cвoи требования к oбecпeчeнию и финансовому состоянию зaeмщикoв. При этом - все чаще бaнки пpeдлaгaют нетрадиционные схемы финансирования, такие как лизинг (для этoгo часто используются дoчepниe лизинговые компании), факторинг и другие. На рисунке 2.8 представлены ставки по всем видам кредитования.