Анализ кредитования реального сектора российской экономики

а) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки;

б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре;

в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.

Форма обеспечения возвратности кредита — это конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организация контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Наиболее ликвидное обеспечение кредитов позволит банкам не только снизить риски, но и реализовать их в свою пользу в случае невозврата кредита. Это дает возможность полноценного возврата выданных заемных средств. Динамика структуры наиболее популярных видов обеспечения анализируемых отраслей представлена на рисунке 2.5.

Как показывает рисунок 2.5, наибольший удельный вес в структуре видов обеспечения кредитов занимает недвижимость. Однако ее доля в целом за рассматриваемый период снизилась на 10,2%. Такое изменение вызвано кризисом 2008 года, который в первую очередь подорвал рынок недвижимости [28, с. 100].

Банки приостановили выдачу ипотечных кредитов под недостроенное жилье еще до наступления тотального кризиса. Поэтому приобретение недостроенного жилья стало предприятием рискованным, если не бессмысленным. Представители некоторых риэлтерских фирм намеренно отказываются работать на данном этапе с недостроенным жильем, защищая интересы своих потенциальных клиентов и репутацию самих фирм. Стоимость недостроенного и вторичного жилья практически одинакова, а вот дополнительных вложений недостроенная недвижимость потребует больше. К тому же, сроки доведения «до товарного вида» такого жилья находятся в ведении застройщиков, и зачастую растягиваются или срываются вовсе. Такими тенденциями характеризуется рынок недвижимости (и жилой и коммерческой). Обеспечить кредит недвижимостью до кризиса было проще простого, однако в связи с резким снижением цен на недвижимость и снижение ее ликвидности в 2009 году доля этого вида обеспечения сократилась на 8,9% по сравнению с 2008 годом [23].

Второе место в структуре видов обеспечения кредитов занимают ценные бумаги. Причем с 2006 года наблюдается рост популярности этого вида обеспечения. Рост можно охарактеризовать стабильной тенденцией, так как в среднем за каждый анализируемый год его уровень увеличивался примерно на 12-15%. Однако в 2009 году произошел спад популярности данного вида обеспечения на 15%. Эту долю присвоило себе поручительство, занявшее четвертое место в данной структуре. В качестве залога принимаются государственные ценные бумаги и бумаги корпораций. Обязательное условие - высокая ликвидность ценных бумаг. Заемные средства не должны использоваться на покупку новых ценных бумаг, это направлено на ограничение биржевой спекуляции заемщиков и снижение риска банкротства клиентов [32].

Ценные бумаги уверено в течение всего анализируемого периода увеличивает свои позиции на данном сегменте рынка. Их рост в целом за период составил 5,2%. Популярность данного вида обеспечения объясняется ростом ликвидности ценных бумаг отраслей в целом. Однако традиционный спад во время кризиса негативно отразился, снизив популярность данного вида обеспечения на 16,8%. В качестве достоинств данного вида обеспечения в общем виде можно отметить: простоту передачи титула собственности, легкость реализации на рынке, минимальные формальности при совершении сделок, минимальные издержки при хранении и т. д. В то же время цена ценных бумаг может существенно колебаться, кроме того, на фондовых биржах акции многих российских предприятий не котируются [32].