Управления рисками

Достаточно специфичным является риск формирования и инвестирования страховых резервов. Как видно из самого названия, его воздействие обнаруживается тогда, когда страховая компания осуществляет формирование, а в следующем и инвестирование резервов. При этом, согласно правилам формирования страховых резервов, применяемым в отечественной практике, если резервы убытков и резерв незаработанной премии формируются в обязатель­ном порядке, то резерв катастроф, резерв колебаний убыточности образуются в зависимости от решений страховщика. Опасность в данном случае состоит в том, что страховщик, занимающийся рисковыми видами страхования, вовсе откажется от формирования вышеуказанных резервов или осуществит его в размере, недостаточном для возмещения ущерба. Снижение воздействия этой опасности осуществляется путем глубокого анализа имеющегося страхового портфеля, планируемых направлений деятельности, финансовых показателей деятельности и принятия на основе результатов исследования управленческого решения. Например, очевидно, что если страховая компания планирует заниматься в будущем рисковыми видами страхования, в частности, такими, когда один наступивший убыток может оказаться катастрофическим (авиационное страхование), ей не обойтись без формирования резерва катастроф.

С другой стороны, данный риск находит свое проявление и при последующем инвестировании уже сформированных резервов. При этом опасность заключается в возможном снижении доходов от инвестиций, полной потере вложенных средств и т. д. Избежать воздействия подобного риска способствует в первую очередь страховое законодательство, ограничивающее число объектов, в которые страховым компаниям официально разрешено инвестировать, и устанавливающее даже объем вложений. При инвестировании страховых резервов страховая компания использует также и механизмы хеджирования, форвардинга. Наконец, при осуществлении инвестирования страховых резервов должны использоваться и математические методы, позволяющие просчитать вероятность низкой капиталоотдачи, оценить степень риска при инвестициях.

Итак, рассматривая риски, влияющие на деятельность страховой компании, можно выделить несколько факторов позволяющих страховой компании эффективно осуществлять свою деятельность:

1. экономически целесообразные страховые тарифы;

2. достаточные страховые резервы;

3. инвестиционная деятельность;

4. система перестрахования.

В сочетании все эти факторы обеспечивают финансовую устойчивость страховой компании.

Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» устанавливается еще один критерий, обеспечивающий финансовую устойчивость страховой компании – это достаточные собственные средства. Данный критерий регламентируется государством. Согласно пункту 3 статьи 25 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страховщики должны обладать (к 1 июля 2007г.) полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного данным законом минимального размера уставного капитала:

— для осуществления личного страхования (включая страхование жизни) — 60 млн. рублей;